SMBC信託銀行プレスティアは、2026年2月2日より、グローバル債券戦略の中でトップクラスの運用成績*を誇る「Manファンズplc -Manダイナミック・インカム」を投資対象とする公募投資信託「UBSユニバーサル・トラスト(ケイマン)III-Manダイナミック・インカム・ファンド」（以下本ファンド）の取扱いを開始いたします。
本ファンドは、債券の種類や地域に制限を設けず、世界中の債券および証券化商品に幅広く投資を行います。市場環境の変化に応じ、国債、投資適格債券、ハイ・イールド債券、新興国債券、証券化商品など、様々な債券を機動的に組み入れることが可能です。このような柔軟な運用方針により、相対的に高いリターンの獲得を目指します。
*本ファンドの投資先ファンドのリターンであり、本ファンドの運用実績ではありません。過去の運用実績は本ファンドの将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません。世界の主なファンドを対象とするeVestment Global Unconstrained Fixed Incomeのユニバース（米ドルベース、費用控除後）の年率リターンを基に、同ユニバースの取得可能なデータと基準を統一するため、投資先ファンドのリターンは米ドルベース、費用控除後を使用し、同ユニバースのうち、データ取得可能なファンドを基に相対順位を算出しています。
【本ファンドについて】
[表: https://prtimes.jp/data/corp/172799/table/5_1_faa2be5a5beb746a4e2d11bdce7a9bfc.jpg?v=202602020945 ]
UBSユニバーサル・トラスト(ケイマン)III-Manダイナミック・インカム・ファンド 特集ページ：Manダイナミック・インカム・ファンド｜SMBC信託銀行プレスティア
【本ファンドの特徴】
- 中小型銘柄に注目
発行額の比較的小規模な中小型銘柄は、取引量の少なさや情報が十分に行き渡っていないことなどから市場で本質的価値*が見落とされている場合があり、相対的に割安な銘柄が存在します。本ファンドは、ファンダメンタルズ分析を通じて本質的価値を見極めることで、割安な中小型銘柄を発掘し、リターンの獲得を目指します。
*債券の本質的価値とは、Manグループplc（以下、マン・グループということがあります。）が独自のファンダメンタルズ分析により評価した債券価格を指します。
- マン・グループの目利き力
中小型銘柄には魅力的なリターンが期待できる一方で、債務不履行の懸念などの信用リスクにも注意が必要です。本ファンドの投資先ファンドを運用するマン・グループは、投資先企業の財務諸表の中でも特にキャッシュフローに着目し、債券の本質的価値を独自に評価します。マン・グループは、独自の分析に基づき、債券の本質的価値よりも市場価格が割安だと判断した場合に投資を行う「マージン・オブ・セーフティ」の考え方に沿ってリスク管理を徹底しています。これにより、市場動向や財務状況の予想外の変化といった予期しない事態にも柔軟に対応することができます。
- 投資先ファンドのパフォーマンス
投資先ファンドのパフォーマンス（費用控除後米ドルベース）は、2022年6月末の設定日からおよそ3年半で約73％の累積リターンを獲得しており、同期間の世界ハイ・イールド債券指数を大きく上回っています。リターンの要因分解をみると、銘柄選択効果による値上がり益（キャピタル・ゲイン）と利子収入（インカム・ゲイン）の双方が寄与し、堅調なパフォーマンスとなっています。
（注）2022年6月30日（投資先ファンド設定日）～2025年11月末（米ドルベース、月次）。累積リターン（投資先ファンド）は、投資先ファンドのパフォーマンス（費用等控除前）から、同ファンドに係る運用報酬（年率0.50％）、成功報酬およびその他費用等を控除した後、さらに本ファンドに係る管理報酬等（合計で年率1.24％）を控除した後のリターンを用いて算出したシミュレーションです。なお、本ファンドでは他にその他の費用・手数料がかかります。また、価格変動要因の数値は、簡便法により設定来の投資先ファンドの1口当たり純資産価格の変動率を主な要因に分解した概算値であり、価格変動要因+その他要因（複利効果など）の値は、累積リターン（投資先ファンド）から利子収入を引いた値を損益としています。
世界ハイ・イールド債券はICE BofA Global High Yield Index（米ドルベース）。本ファンドのベンチマークおよび参考指数ではありません。
新たな資産形成の選択肢として、「UBSユニバーサル・トラスト(ケイマン)III-Manダイナミック・インカム・ファンド」をぜひご検討ください。
【ご留意事項】
- お取引にあたってのご注意点
投資信託のお申込みに際しては、購入時手数料がかかる場合があります。また、換金時にも費用・税金などがかかる場合があります。詳細は投資信託説明書（交付目論見書）等をよくお読みになり、契約内容およびリスク・手数料等をご理解いただいたうえでお客さまご自身の判断と責任においてお取引ください。
投資信託は、組入れた国内外の株式や債券等投資対象の価格変動、投資対象の通貨が投資信託の表示通貨と異なる場合や外貨建投資信託を円換算する場合の外国為替相場の変動、およびその他のリスクにより、投資元本を下回ることがあります。これらのリスクおよび損益は、お客さまご自身のご負担となります。
- 本ファンドの投資リスクについて
本ファンドは、特定の地域やセクターに偏ることなく、様々な債券および証券化商品へ分散投資を行います。運用方針として、利子収入（インカム・ゲイン）と値上がり益（キャピタル・ゲイン）の双方からの収益獲得を目指しています。ポートフォリオには発行額が比較的小規模な中小型銘柄やハイ・イールド債券が多く含まれており、これらは価格変動や信用リスクが相対的に高い傾向があります。また、市場環境に応じてデリバティブ取引を活用し、投資配分の調整を行う場合があります。デリバティブ取引は収益機会の拡大が期待できますが、損失リスクも伴います。これらの結果として、本ファンドは代表的な債券指数とは異なる値動きとなる可能性があるため、ご購入の際はリスク特性を十分にご理解の上、ご自身の投資目的や資産状況と照らし合わせ、中長期的な視点からご検討ください。
投資信託説明書（交付目論見書）のご請求・お申込み
株式会社SMBC信託銀行
登録金融機関 関東財務局長（登金）第653号
加入協会：日本証券業協会、一般社団法人投資信託協会、一般社団法人日本投資顧問業協会、
一般社団法人第二種金融商品取引業協会
（注） 「一般社団法人投資信託協会」及び「一般社団法人日本投資顧問業協会」は、2026年４月１日付で合併し、「一般社団法人資産運用業協会」へ名称変更される予定です。
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